Pour compliquer les choses, les deux meilleurs nageurs se font tuer par une créature aux méthodes particulièrement répugnantes: elles les vide complètement, ne laissant subsiter d'eux la peau et les cartilages.
Les soupçons se portent d'abord sur Jonathan, que les membres de l'équipe ne cessaient de tourmenter, mais le jeune homme n'a rien fait de plus répréhensible qu'uriner dans la piscine pour se venger.
Quand Angel attaque Gage, le troisième meilleur nageur, et recrache son sang comme si c'était de l'acide, Buffy pense que les sportifs prennent peut-être des stéroïdes. Désigné espion, Alex intègre l'équipe pour en apprendre davantage et veiller sur Gage. Mais celui-ci se transforme en monstre amphibie: Buffy comprend qu'aucun nageur est réellement mort: ils ont changé d'apparence. Alex découvre que les stéroïdes sont diffusés dans la vapeur du sauna que les nageurs fréquentent assidûment. Buffy va interroger l'entraîneur de l'équipe de natation qui lui avoue être à l'origine du dopage: de l'ADN de poisson, modifiant quelque peu l'apparence des jeunes garçons ... L'entraîneur n'hésite pas à livrer Buffy en pâture aux monstres, mais Alex arrive à temps pour la sauver. A la fin de l'épisode, les hommes poissons dévorent leur entraîneur et s'enfuient vers la mer.


